投行业务半年收7张罚单，申万宏源投行副总被留置后余波未平_保荐_王昭凭_诺尔

申万宏源因投行业务违章再受罚。4月18日，深交所公告暗示，决定对海诺尔环保产业股份有限公司(下称“海诺尔”)创业板IPO时势保荐东说念主申万宏源证券承销保荐有限包袱公司（下称“申万宏源投行”）、保荐代表东说念主秦明正及王鹏接管约见言语自律监管措施。

南王人·湾财社记者谨防到，2024年9月，申万宏源投行原副总司理王昭凭被监察机关照章留置，而后申万宏源投行业务违章事项接连浮出水面。据同花顺iFinD数据，以暴露日历推断，申万宏源证券（含投行子公司，下同）因投行业务违章近半年已收7张罚单。天眼查信息娇傲，2024年来以来，申万宏源证券堕入多起证券过失陈述包袱纠纷。

2024年2月，申万宏源投行原董事长张剑升任申万宏源证券总司理，张剑在旧年曾公开暗示，要重办中介机构不当作、假当作、乱当作，提高老本市集各参与方信心。值得一提的是，张剑曾因在中信证券任并购重组业务线郑重东说念主时期的违章活动受到中国证监会处罚。

半年收7张罚单

投行副总被监察机关照章留置

申万宏源投行监管整治之风延续吹。4月18日，深交所公告暗示，决定对海诺尔创业板IPO时势保荐东说念主申万宏源投行、保荐代表东说念主秦明正及王鹏接管约见言语自律监管措施。

公告内容娇傲，2020年12月17日，深交所受理了海诺尔初度公开拓行股票并在创业板上市的苦求。2024年7月23日，因海诺尔苦求除掉刊行上市苦求文献，其决定拒绝审核。

深交所现场督导发现，海诺尔存在研发参加筹议里面限度扩充不到位、研发用度归集及司帐处理不门径等情形，申万宏源投行、秦明正及王鹏在执业历程中未给以充分关切并审慎核查，发表的核查想法不准确，此外还存在核查底稿归集不齐全、核查凭据材料赢得不充分等问题。

这是申万宏源投行一个月内收的第二张罚单。3月28日，上交所发布的递次刑事包袱决定书娇傲，因国宏器用系统（无锡）股份有限公司（下称“国宏器用”）科创板IPO存在保荐职责履行不到位情况，对保荐东说念主申万宏源投行给以通报月旦，对吴杏辉、雷晨给以6个月内不吸收保荐代表东说念主署名的刊行上市苦求文献及信息暴露文献的递次刑事包袱。

上交所指出，申万宏源投行未能对国宏器用研发东说念主员认定、研发参加归集给以充分核查，筹议数据扣除后刊行东说念主不再满足科创属性计算条款，也未对刊行东说念主公司惩处存在的颓势、现实限度东说念主的一致活动东说念主认定准确性及应收账款回款风险给以充分关切并审慎核查，未能保证刊行上市苦求文献信息暴露的委果、准确、齐全。吴杏辉、雷晨当作指定的时势保荐代表东说念主，对此负有凯旋包袱。

记者谨防到，2024年9月5日，申万宏源投行公告称，收到监察机关出具的《留置奉告书》，王昭凭被监察机关照章留置。王昭凭已因个东说念主原因辞去申万宏源投行副总司理等职务。

而后，申万宏源投行业务违章活动接连暴露，据同花顺iFind数据统计，自2024年10月以来，申万宏源半年内因投行业务违章仍是收到7张罚单。

其中，有直指申万宏源督导的公司存在财务作秀。2024年12月，西藏证监局指出，申万宏源投行当作超毅世纪采集时间股份有限公司的主理券商，在执续督导时期，未履行审慎核查义务，未能发现超毅采集虚增虚减买卖收入、虚增利润总和、虚增应收账款等情形，对申万宏源投行接管出具警示函的监督料理措施，并计入证券期货市集诚信档案。

天眼查信息娇傲，自2024年以来，申万宏源投行仍是卷入5起“证券过失述说纠纷案”中。

总司理张剑：

要重办中介机构假当作、不当作

公开信息娇傲，“80后”王昭凭，是申万宏源投行“老兵”，2009年就在申银万国证券（后与宏源证券并吞为申万宏源证券）承销保荐部门使命，直至被监察机关留置。王昭凭加入申银万国之后，在三板业务限制深耕多年，一步步成为申万宏源投行新三板业务乃至自后的北交所业务的代表性东说念主物。

新三板、北交所承销保荐业务一直是申万宏源强调的亮点。申万宏源集团2024年财报指出，北交所开板以来，由申万宏源保荐的北交所上市公司派别名次市集第二；2024年，申万宏源承销保荐完成新三板挂牌及定向刊行认为36单，市集名递次二。王昭凭被留置，不仅给申万宏源在北交所、新三板等上风限制蒙上了一层暗影，而后该公司接连暴露的违章活动，进一步加深了外界对申万宏源合规计算的质疑。

2024年10月，中国东说念主民银行上海分行向申万宏源证券及筹议包袱东说念主出具了《行政处罚决定书》，其中指出，申万宏源证券未按功令履行客户身份识别义务、未按功令报送大额来回和可疑来回确认、与身份不解的客户进行来回；时任法律合规总部总司理、合规总监毛某平负有筹议包袱，被罚金6万元。申万宏源成为了旧岁首部券商中少有的合规总监被罚的券商。

旧年来，申万宏源投行不仅濒临合规挑战，功绩压力也在增多。2024年，在新监管局面下，IPO和再融资等业务昭着减弱，申万宏源集团投行板块收入同比下滑27.4%至14.2亿元；其中主要郑重股权融资业务的申万宏源投行收入2.15亿元，同比暴跌73.3%；净利润由盈转亏，年度亏空4.8亿元。

表里交困下，2024年申万宏源证券、申万宏源投行均迎来了紧迫东说念主事变动。2024年2月，申万宏源投行原董事长张剑升任申万宏源证券总司理。公开简历娇傲，张剑自2001年7月至2017年10月于中信证券历任投资银行部时势助理、时势司理、时势主宰，运营部郑重东说念主，并购业务线郑重东说念主（B角），海外业务组郑重东说念主，并购业务线郑重东说念主等；2017年底，张剑从中信证券转入申万宏源投行任总司理，2021年晋升为董事长。

值得谨防的是2023年9月，张剑因在中信证券任职时期的违章活动受到中国证监会处罚。据悉，中信证券在担任航天通讯收购奢睿海派要紧钞票重组财务照料人历程中，存在未充分核查主义公司主要供应商和客户筹议、未审慎核查上市公司销售委果性、钞票重组后利润未达预期等违章活动，时任中信证券并购重组财务照料人业务部门郑重东说念主的张剑因对上述违章活动负有劝诱包袱，中国证监会按功令对张剑接管出具警示函的行政监管措施。然而，张剑的办事糊口似乎并未因此受到影响，反而更进一竿。

2024年9月5日，申万宏源投行公告王昭凭被监察留置，而后申万宏源投行违章活动接连浮出水面；9月23日，申万宏源盘问所发布音讯称，郑治国不再担任申万宏源盘问所党委布告、董事长，调任申万宏源投行党委布告、董事长。

2024年10月，张剑在公开访谈中谈到，老本市集参与方特别多，中介机构最紧迫，包括证券公司、评估机构、司帐师还有律所等；中介机构不当作、假当作、乱当作影响投资者信心。

“有乱当作大概假当作、不当作等如故要进行比拟严格的惩责和处罚，使各方参与其中的委果性得到保证，同期信心也能得到增强”，张剑说说念。

采写：南王人·湾财社记者 黄顺威